ИнвестИцИИпаевые ИНвеСТфоНды Несмотря на отсутствие активности на рынке, индекс ПФТС закончил первую торговую сессию неде- ли ростом в 1,15%, зафиксировавшись на отметке 640,37 п. В понедельник практически отсутствовал как спрос, так и предложение, торги в основном носили спе- кулятивный характер. Наибольшим спросом пользовался банковский сектор и металлургия. Лидерами роста среди «голубых фишек» в этот день стали бумаги ММК им. Ильи- ча, которые в течение торговой сессии прибавили 4,55%. Вторничную торговую сессию индекс завершил незначи- тельным снижением на 0,08% и остановился на отметке 639,88 п. Объем торгов акциями за день увеличился почти на 30%. Внешний негатив отразился на настроениях игро- ков украинского рынка только во время открытия сессии. В дальнейшем торговую сессию вели «быки». Наибольшая активность по-прежнему наблюдалась в металлургическом секторе. Спросом также пользовалось машиностроение на фоне ряда позитивных корпоративных новостей относи- тельно финотчетности и перспектив развития предприятий. Достаточно разнонаправленное движение наблюдалось в финансовом секторе. Так, на акции крупных банков был немалый спрос – бумаги «Райффайзен Банк Аваль» и Ук- рсоцбанка выросли на 3,37% и 0,89% соответственно. В то же время по акциям «Банка Форум» некоторые инвесторы зафиксировали прибыль. ПИФ «АВРОРА-фонд роста» Тип Паевой открытый диверсифицированный Категория Бессрочный Инвестиционная стратегия Сбалансированная. Денежные сред- ства инвестируются в активы с фик- сированной доходностью и высоким кредитным рейтингом Стоимость пая 835,71 грн. Стоимость чистых активов 1549579,13 грн. Доходность за год – Доходность с начала действия фонда -13,81% Отметим, что во вторник Russell Global Index включила 16 акций украинских компаний в свой глобальный индекс, в том числе бумаги 10 компаний, ко- торые являются «голубыми фишка- ми» ПФТС. Положительное закрытие фондовых площадок США придало отечествен- ным инвесторам оптимизма. В среду в течение торговой сессии практически все бумаги как первого, так и второ- го эшелона торговались в положи- тельной зоне. По результатам торгов индекс ПФТС, прибавив 2,51%, за- крылся на отметке 655,91 п. п. Хоро- шее настроение инвесторов усилила статистика из США. Если в ближай- шее время мы уверенно закрепимся на уровне 650 п., то можем увидеть рост в 10-12%. Наибольшим спро- сом в течение дня пользовались акции банковского сектора. В частности, бу- маги «Райффайзен Банк Аваль» и Ук- соцбанка выросли на 8,07% и 8,66% соответственно. В коксохимическом секторе можно выделить акции Авде- евского коксохима (рост на 7,18%). Бумаги Алчевсккокса прибавили 6,25%. Подобного увеличения ожи- дали давно в связи с переговорами о слиянии Evraz Group и ИСД. В четверг индекс снизился на 0,13%, или 0,88 п., – до 655,03 п. В течение дня рынок следовал динамике разви- тых рынков. Негатива добавил рост (выше, чем прогнозировалось) по- казателя количества заявлений на по- собие по безработице в США, а также скачок цен на нефть и драгоценные металлы. Позитивная неделя отразилась и на деятельности открытых ПИФов. В тройку лидеров вошли инвестсертифи- каты ПИФов «АВРОРА-фонд роста» (2,82%), «Владимир Великий» (2,54%) и «Бонум Оптимум» (2,17%). Выстрел «Авроры» Управляющая компания УК «Аврора» входит в инвестици- онную группу «Аврора-Капитал», которая объединяет компании, функционирующие в области инве- стиций, финансов и девелопмента не- движимости. ИГ «Аврора-Капитал» подконтрольна юристу Дмитрию Чернявскому, состояние которого оценивается в $150 млн. На сегодня в управлении УК «Аврора» находятся шесть фондов: открытый «АВРОРА- фонд роста», интервальный «Аврора- Лидер» и четыре закрытых венчур- ных паевых. Управляющий активами Вадим Янковский. Родился в 1971 г. В 2003-м окончил Харьковский нацио- нальный университет. В 2003-2005 гг. работал в горисполкоме г. Харьков. В 2005-2006 гг. – финансовый ана- литик ИФГ «Сократ». С 2007 г. по апрель 2008-го – руководитель ана- литического отдела ИК «Магистр». С апреля 2008 г. и до настоящего времени – руководитель аналити- ческого департамента группы «Ав- рора», управляющий активами УК «Аврора». УК использует активное управление средствами фонда для получения большей доходности. В условиях негативного внешнего новостного фона и неопреде- ленности возросла волатильность украинского фондового рынка. После значи- тельного падения, произошедшего ранее, в последние две недели наблюдается картина, когда периоды роста рынка (на 1-2%) сменяются коррекциями (на 0,1-1%). Именно возросшую волатильность рынка мы и пытаемся использо- вать, оставаясь, естественно, в рамках требуемой диверсификации фонда. Счи- таем, что тенденция последних недель сохранится до конца августа. В случае выхода хорошей финансовой отчетности эмитентов, по результатам первого полугодия, можно ожидать более резкого роста в конце месяца. Вадим Янковский, управляющий активами УК «Аврора»  «»  «»  «      »  «    »  «  »  (14070)  « ..  » . .   (20909)  «.  .. » Топ-10 позиций по акциям и облигациям в структуре портфеля «АВРОРА-фонд роста» Данные компании ИнвестИцИИпаевые ИНвеСТфоНды Несмотря на отсутствие активности на рынке, индекс ПФТС закончил первую торговую сессию неде- ли ростом в 1,15%, зафиксировавшись на отметке 640,37 п. В понедельник практически отсутствовал как спрос, так и предложение, торги в основном носили спе- кулятивный характер. Наибольшим спросом пользовался банковский сектор и металлургия. Лидерами роста среди «голубых фишек» в этот день стали бумаги ММК им. Ильи- ча, которые в течение торговой сессии прибавили 4,55%. Вторничную торговую сессию индекс завершил незначи- тельным снижением на 0,08% и остановился на отметке 639,88 п. Объем торгов акциями за день увеличился почти на 30%. Внешний негатив отразился на настроениях игро- ков украинского рынка только во время открытия сессии. В дальнейшем торговую сессию вели «быки». Наибольшая активность по-прежнему наблюдалась в металлургическом секторе. Спросом также пользовалось машиностроение на фоне ряда позитивных корпоративных новостей относи- тельно финотчетности и перспектив развития предприятий. Достаточно разнонаправленное движение наблюдалось в финансовом секторе. Так, на акции крупных банков был немалый спрос – бумаги «Райффайзен Банк Аваль» и Ук- рсоцбанка выросли на 3,37% и 0,89% соответственно. В то же время по акциям «Банка Форум» некоторые инвесторы зафиксировали прибыль. ПИФ «АВРОРА-фонд роста» Тип Паевой открытый диверсифицированный Категория Бессрочный Инвестиционная стратегия Сбалансированная. Денежные сред- ства инвестируются в активы с фик- сированной доходностью и высоким кредитным рейтингом Стоимость пая 835,71 грн. Стоимость чистых активов 1549579,13 грн. Доходность за год – Доходность с начала действия фонда -13,81% Отметим, что во вторник Russell Global Index включила 16 акций украинских компаний в свой глобальный индекс, в том числе бумаги 10 компаний, ко- торые являются «голубыми фишка- ми» ПФТС. Положительное закрытие фондовых площадок США придало отечествен- ным инвесторам оптимизма. В среду в течение торговой сессии практически все бумаги как первого, так и второ- го эшелона торговались в положи- тельной зоне. По результатам торгов индекс ПФТС, прибавив 2,51%, за- крылся на отметке 655,91 п. п. Хоро- шее настроение инвесторов усилила статистика из США. Если в ближай- шее время мы уверенно закрепимся на уровне 650 п., то можем увидеть рост в 10-12%. Наибольшим спро- сом в течение дня пользовались акции банковского сектора. В частности, бу- маги «Райффайзен Банк Аваль» и Ук- соцбанка выросли на 8,07% и 8,66% соответственно. В коксохимическом секторе можно выделить акции Авде- евского коксохима (рост на 7,18%). Бумаги Алчевсккокса прибавили 6,25%. Подобного увеличения ожи- дали давно в связи с переговорами о слиянии Evraz Group и ИСД. В четверг индекс снизился на 0,13%, или 0,88 п., – до 655,03 п. В течение дня рынок следовал динамике разви- тых рынков. Негатива добавил рост (выше, чем прогнозировалось) по- казателя количества заявлений на по- собие по безработице в США, а также скачок цен на нефть и драгоценные металлы. Позитивная неделя отразилась и на деятельности открытых ПИФов. В тройку лидеров вошли инвестсертифи- каты ПИФов «АВРОРА-фонд роста» (2,82%), «Владимир Великий» (2,54%) и «Бонум Оптимум» (2,17%). Выстрел «Авроры» Управляющая компания УК «Аврора» входит в инвестици- онную группу «Аврора-Капитал», которая объединяет компании, функционирующие в области инве- стиций, финансов и девелопмента не- движимости. ИГ «Аврора-Капитал» подконтрольна юристу Дмитрию Чернявскому, состояние которого оценивается в $150 млн. На сегодня в управлении УК «Аврора» находятся шесть фондов: открытый «АВРОРА- фонд роста», интервальный «Аврора- Лидер» и четыре закрытых венчур- ных паевых. Управляющий активами Вадим Янковский. Родился в 1971 г. В 2003-м окончил Харьковский нацио- нальный университет. В 2003-2005 гг. работал в горисполкоме г. Харьков. В 2005-2006 гг. – финансовый ана- литик ИФГ «Сократ». С 2007 г. по апрель 2008-го – руководитель ана- литического отдела ИК «Магистр». С апреля 2008 г. и до настоящего времени – руководитель аналити- ческого департамента группы «Ав- рора», управляющий активами УК «Аврора». УК использует активное управление средствами фонда для получения большей доходности. В условиях негативного внешнего новостного фона и неопреде- ленности возросла волатильность украинского фондового рынка. После значи- тельного падения, произошедшего ранее, в последние две недели наблюдается картина, когда периоды роста рынка (на 1-2%) сменяются коррекциями (на 0,1-1%). Именно возросшую волатильность рынка мы и пытаемся использо- вать, оставаясь, естественно, в рамках требуемой диверсификации фонда. Счи- таем, что тенденция последних недель сохранится до конца августа. В случае выхода хорошей финансовой отчетности эмитентов, по результатам первого полугодия, можно ожидать более резкого роста в конце месяца. Вадим Янковский, управляющий активами УК «Аврора»  «»  «»  «      »  «    »  «  »  (14070)  « ..  » . .   (20909)  «.  .. » Топ-10 позиций по акциям и облигациям в структуре портфеля «АВРОРА-фонд роста» Данные компании 46 Чистая прибыль 4 – 10 августа 2008, №21 ИнвестИцИИрэНкИНгИ И рейТИНгИ Паевые интервальные инвестиционные фонды (данные на 1 августа, открытие) ПИФ Стоимость пая, грн. Повышение/ понижение Изменение за неделю, % Изменение за месяц, % Изменение за 3 месяца, % Изменение за полгода, % Изменение за год, % Стоимость чистых активов фонда, грн. КУА «Оптимум» 1 945,13 + 2,39 -4,14 -19,58 -31,53 -23,05 1 100 943,56 «Содружество Эссет Менеджмент» «Интерфон» 1366,88 + 1,77 -9,6 -18,14 -25,32 -10,75 26 860 402 «Менеджмент сервис» «Народный» 1 558 + 1,68 -5,99 -12,55 -17,39 -9,39 34 307 080,09 КИНТО «ТАСК Украинский Капитал» 1198,66 + 1,57 -5,55 -8,55 -15,78 -5,38 41096161,85 ТАСК-ИНВЕСТ «Альтернатива» 892,63 + 1,38 -9,23 -18,41 -24,8 -17,88 2 920 693,53 «Эксперт Эссет Менеджмент» «Платинум» 210,39 + 1,30 -5,51 -7,79 -13,02 2,86 40 267 897 «Дрэгон Эссет Менеджмент» «Премьер Фонд Доход и Рост» 1 377,61 + 0,89 -11,19 -18,68 -31,5 -27,7 7 541 059,32 Foyil Asset Management «КОНСУЛ» 122 + 0,85 -7,98 -14,13 -19,49 -4,65 6357729,83 «Всеукраинская управляющая компания» «Тект-Инвест» 1,25 + 0,83 -4,72 -12,64 -12,85 -0,64 21 237 188,92 «ТЕКТ Эссет менеджмент» «Конкорд Перспектива» 98,17 + 0,02 -6,17 -15,46 -20,09 -27 844 979,17 «Конкорд Эссет Менеджмент» «Проминвест - Керамет» 0,59 -0 -4,84 -9,23 -22,37 -19,18 3 447 606,70 ИНЕКО-Инвест «Центральный инвестиционный фонд» 1,47 -0 -3,92 -8,7 -20,54 -17,88 5 194 229,14 ИНЕКО-Инвест «Сбалансированный фонд Паритет» 1 410,10 --0,37 -2,61 -2,68 -6,18 21,81 7 231 007,83 «Арт-Капитал Менеджмент» «ОТП Сбалансированный» 919,41 --0,43 -2,92 ---5 498 984,86 «ОТП Капитал» Открытые паевые инвестиционные фонды (данные на 1 августа, открытие) ПИФ Стоимость пая, грн. Повышение/ понижение Изменение за неделю, % Изменение за месяц, % Изменение за 3 месяца, % Изменение за полгода, % Изменение за год, % Стоимость чистых активов фонда, грн. КУА «АВРОРА-фонд роста» 835,71 + 2,82 -11,78 ---1 549 579,13 «Аврора» «Владимир Великий» 1552,17 + 2,54 -3,61 -5,39 -6,16 10,86 1 806 725,88 «УНИВЕР Менеджмент» «Бонум Оптимум» 124,85 + 2,17 -3,65 -12,56 -17,74 6,93 2 884 635,42 Bonum Group LLC «Ярослав Мудрый-фонд акций» 1583,46 + 1,48 -4,58 -9,4 -14,5 1,92 3 263 511,06 «УНИВЕР Менеджмент» «Дельта-фонд денежного рынка» 974,79 + 1,23 -0,59 -3,29 -7,19 -3 364 960 «Дельта-Капитал» «Дельта-сбалансированный» 967,2 + 1,18 -2,33 -5,47 -10,43 -6 528 589 «Дельта-Капитал» «ТАСК Ресурс» 875,36 + 1,03 -6,74 ---3421764,40 ТАСК-ИНВЕСТ «Магистр-сбалансированный» 1 022,86 + 0,94 -4,42 -9,09 -15,82 -1 266 304,15 «Магистр» «Парекс Украинский сбалансированный фонд» 18,56 + 0,6 -8,26 -13,39 -15,9 -2,83 123 653 344,32 «Парекс Эссет Менеджмент» «Классический» 423,06 + 0,57 -3,98 -10,61 -17,59 -6,25 64 339 423,12 КИНТО «Премиум-фонд Индексный» 843,79 + 0,55 -5,21 -7,51 -15,62 -19 986 909,31 «Сократ» «ПИО Глобал - Фонд денежного рынка Надежный» 907,41 + 0,46 -1,13 -4,85 --638 818,44 «ПИО Глобал Украина» «Парекс фонд украинских облигаций» 18,09 + 0,28 -3,52 -6,66 -7,09 5,6 17 443 178,55 «Парекс Эссет Менеджмент» «ОТП Классический» 899,53 + 0,25 -7,41 ---2 787 643,58 «ОТП Капитал» «СЕБ фонд денежный рынок» 1 081,22 + 0,17 -0,14 -1,14 -3,27 -0,68 2 990 664,24 SEB Asset Management Ukraine «Альтус сбалансированный» 1 469,82 + 0,12 -5,17 -8,77 -15,19 -7,41 38 141 804,95 «Альтус Эссетс активитис» «Конкорд Стабильность» 88,08 -0 -4,26 -6,23 --6 153 775,13 «Конкорд Эссет Менеджмент» «ПИО Глобал - сбалансированный Оптимальный» 882,2 --0,04 -2,68 -3,09 --1 102 744,41 «ПИО Глобал Украина» «Премиум-фонд сбалансированный» 2 310,82 --0,08 -5,34 -12,26 -19,19 7,74 23 854 621,43 «Сократ» «Конкорд Достаток» 89,85 --0,24 -2,27 -9,1 --30 761 157,09 «Конкорд Эссет Менеджмент» «СЕБ фонд сбалансированный» 110,07 --0,28 -3,41 -5,17 -7,46 -1,06 11 204 348,28 SEB Asset Management Ukraine «ПИО Глобал - Фонд ликвидных акций» 863,59 --0,41 -3,43 -8,60 --1 375 695,67 «ПИО Глобал Украина» «Миллениум Защита капитала» 101,43 --0,5 -0,19 0,55 --893 577,55 «Миллениум Эссет Менеджмент» «Миллениум Сбалансированный» 89 --0,84 -0,93 -11,58 --3 798 637,33 «Миллениум Эссет Менеджмент» ИнвестИцИИрэНкИНгИ И рейТИНгИ Паевые интервальные инвестиционные фонды (данные на 1 августа, открытие) ПИФ Стоимость пая, грн. Повышение/ понижение Изменение за неделю, % Изменение за месяц, % Изменение за 3 месяца, % Изменение за полгода, % Изменение за год, % Стоимость чистых активов фонда, грн. КУА «Оптимум» 1 945,13 + 2,39 -4,14 -19,58 -31,53 -23,05 1 100 943,56 «Содружество Эссет Менеджмент» «Интерфон» 1366,88 + 1,77 -9,6 -18,14 -25,32 -10,75 26 860 402 «Менеджмент сервис» «Народный» 1 558 + 1,68 -5,99 -12,55 -17,39 -9,39 34 307 080,09 КИНТО «ТАСК Украинский Капитал» 1198,66 + 1,57 -5,55 -8,55 -15,78 -5,38 41096161,85 ТАСК-ИНВЕСТ «Альтернатива» 892,63 + 1,38 -9,23 -18,41 -24,8 -17,88 2 920 693,53 «Эксперт Эссет Менеджмент» «Платинум» 210,39 + 1,30 -5,51 -7,79 -13,02 2,86 40 267 897 «Дрэгон Эссет Менеджмент» «Премьер Фонд Доход и Рост» 1 377,61 + 0,89 -11,19 -18,68 -31,5 -27,7 7 541 059,32 Foyil Asset Management «КОНСУЛ» 122 + 0,85 -7,98 -14,13 -19,49 -4,65 6357729,83 «Всеукраинская управляющая компания» «Тект-Инвест» 1,25 + 0,83 -4,72 -12,64 -12,85 -0,64 21 237 188,92 «ТЕКТ Эссет менеджмент» «Конкорд Перспектива» 98,17 + 0,02 -6,17 -15,46 -20,09 -27 844 979,17 «Конкорд Эссет Менеджмент» «Проминвест - Керамет» 0,59 -0 -4,84 -9,23 -22,37 -19,18 3 447 606,70 ИНЕКО-Инвест «Центральный инвестиционный фонд» 1,47 -0 -3,92 -8,7 -20,54 -17,88 5 194 229,14 ИНЕКО-Инвест «Сбалансированный фонд Паритет» 1 410,10 --0,37 -2,61 -2,68 -6,18 21,81 7 231 007,83 «Арт-Капитал Менеджмент» «ОТП Сбалансированный» 919,41 --0,43 -2,92 ---5 498 984,86 «ОТП Капитал» Открытые паевые инвестиционные фонды (данные на 1 августа, открытие) ПИФ Стоимость пая, грн. Повышение/ понижение Изменение за неделю, % Изменение за месяц, % Изменение за 3 месяца, % Изменение за полгода, % Изменение за год, % Стоимость чистых активов фонда, грн. КУА «АВРОРА-фонд роста» 835,71 + 2,82 -11,78 ---1 549 579,13 «Аврора» «Владимир Великий» 1552,17 + 2,54 -3,61 -5,39 -6,16 10,86 1 806 725,88 «УНИВЕР Менеджмент» «Бонум Оптимум» 124,85 + 2,17 -3,65 -12,56 -17,74 6,93 2 884 635,42 Bonum Group LLC «Ярослав Мудрый-фонд акций» 1583,46 + 1,48 -4,58 -9,4 -14,5 1,92 3 263 511,06 «УНИВЕР Менеджмент» «Дельта-фонд денежного рынка» 974,79 + 1,23 -0,59 -3,29 -7,19 -3 364 960 «Дельта-Капитал» «Дельта-сбалансированный» 967,2 + 1,18 -2,33 -5,47 -10,43 -6 528 589 «Дельта-Капитал» «ТАСК Ресурс» 875,36 + 1,03 -6,74 ---3421764,40 ТАСК-ИНВЕСТ «Магистр-сбалансированный» 1 022,86 + 0,94 -4,42 -9,09 -15,82 -1 266 304,15 «Магистр» «Парекс Украинский сбалансированный фонд» 18,56 + 0,6 -8,26 -13,39 -15,9 -2,83 123 653 344,32 «Парекс Эссет Менеджмент» «Классический» 423,06 + 0,57 -3,98 -10,61 -17,59 -6,25 64 339 423,12 КИНТО «Премиум-фонд Индексный» 843,79 + 0,55 -5,21 -7,51 -15,62 -19 986 909,31 «Сократ» «ПИО Глобал - Фонд денежного рынка Надежный» 907,41 + 0,46 -1,13 -4,85 --638 818,44 «ПИО Глобал Украина» «Парекс фонд украинских облигаций» 18,09 + 0,28 -3,52 -6,66 -7,09 5,6 17 443 178,55 «Парекс Эссет Менеджмент» «ОТП Классический» 899,53 + 0,25 -7,41 ---2 787 643,58 «ОТП Капитал» «СЕБ фонд денежный рынок» 1 081,22 + 0,17 -0,14 -1,14 -3,27 -0,68 2 990 664,24 SEB Asset Management Ukraine «Альтус сбалансированный» 1 469,82 + 0,12 -5,17 -8,77 -15,19 -7,41 38 141 804,95 «Альтус Эссетс активитис» «Конкорд Стабильность» 88,08 -0 -4,26 -6,23 --6 153 775,13 «Конкорд Эссет Менеджмент» «ПИО Глобал - сбалансированный Оптимальный» 882,2 --0,04 -2,68 -3,09 --1 102 744,41 «ПИО Глобал Украина» «Премиум-фонд сбалансированный» 2 310,82 --0,08 -5,34 -12,26 -19,19 7,74 23 854 621,43 «Сократ» «Конкорд Достаток» 89,85 --0,24 -2,27 -9,1 --30 761 157,09 «Конкорд Эссет Менеджмент» «СЕБ фонд сбалансированный» 110,07 --0,28 -3,41 -5,17 -7,46 -1,06 11 204 348,28 SEB Asset Management Ukraine «ПИО Глобал - Фонд ликвидных акций» 863,59 --0,41 -3,43 -8,60 --1 375 695,67 «ПИО Глобал Украина» «Миллениум Защита капитала» 101,43 --0,5 -0,19 0,55 --893 577,55 «Миллениум Эссет Менеджмент» «Миллениум Сбалансированный» 89 --0,84 -0,93 -11,58 --3 798 637,33 «Миллениум Эссет Менеджмент» 4 – 10 августа 2008, №21 Чистая прибыль 47